Il palazzo deriva da un antico convento domenicano dedicato a Santa Maria delle Grazie, sconsacrato nell’800 e divenuta sede comunale di Francavilla fino al 1943.
I danni bellici distrussero quasi tutto l’antico convento con la chiesa e la caratteristica cupola circolare, fotografata più volte da Francesco Paolo Michetti, e il palazzo fu rifatto in stile post classico.
